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“被动投资”时代来了 未来如何让资产增值?

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2019-03-22 15:24:15 来源:金融界网站 作者:学点儿投资

  早在2008年,巴菲特曾和别人打赌,同样投资100万美元,十年后指数基金(被动投资)的收益会高于一只对冲基金(主动投资)组合。这场赌局在2018年宣告结束,巴菲特完胜。

  巴菲特敢于对赌,基于他的一个基本观点:“被动投资总体上一定会打败主动投资,大多数试图跑赢大盘的经理最终都会失败。”

“被动投资”时代来了 未来如何让资产增值?

巴菲特

  什么是主动投资与被动投资

  主动投资通常以战胜市场为目标。被动投资则不根据市场环境的变化去主动调整,主要以指数化投资为代表。随着时间的推移,被动投资不仅为股神所青睐,也让越来越多的中小投资者从中获益。

  2019年3月中旬,穆迪投资者服务公司发布了一份有关主/被动投资的报告,称美国被动资产将在3年内超主动管理资产。

“被动投资”时代来了 未来如何让资产增值?

穆迪投资者服务公司

  欧美被动投资成趋势 投资者获益更高

  据穆迪投资者服务公司的报告显示,到2021年,美国被动投资基金的资产将超过主动管理基金。因为与传统的共同基金相比,低成本的被动投资产品能帮助投资者获得更高的收益。

  举例来说,作为美国规模最大的上市投资管理集团,贝莱德6万亿美元的管理规模,2/3都是被动型产品。近两年新增资产基本全部来自被动型产品。可以说,谁先抢占了被动投资的先机,谁就会取得资产管理规模的快速扩张。

“被动投资”时代来了 未来如何让资产增值?

贝莱德集团

  不仅是在美国,欧洲的“被动投资”也在快速增长。穆迪预测,到2025年,欧洲被动资产的比例将从2018年的14.5%上升到25%左右。

  中国如开启新一轮长牛,被动投资将成主流

  美国的“被动投资”发展如此迅速,和2009年到现在长达十年的牛市密不可分,因为被动投资所产生的收益,主要依赖于大盘指数的长期上涨。如果中国未来开启一轮长牛,也将带来资管行业的重新洗牌,被动投资会逐渐成为主流。

“被动投资”时代来了,未来如何让资产增值?

数据来源:银河证券

  对于“被动投资”在国内未来的发展趋势,中国金融在线集团副总裁何剑波认为:

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何剑波

中国金融在线集团副总裁

  “欧美的投资环境和金融制度相对成熟稳定,已经为我们验证了被动投资可以成为国内投资行业的发展方向之一。从国内目前的情况来看,被动投资主要以指数基金为主,随着中国经济的不断发展,对于投资能力不够专业的中小投资者来说,被动投资提供了一个可以长期分享经济发展成果的投资机会。”

  大趋势已来,中小投资者如何进行财富管理?

  每个人心中都有一个财富目标,但是,国内的金融体系和投资者心态较欧美来说,相对都不太成熟。投资理论欠缺,容易受市场波动影响的中小投资者,要尽量避免过大的市场风险,以被动型指数投资为主,资产配置策略为辅,才能更好的做到财富增值。

  清华大学经管学院与金融界联合培养博士后研究员贾晓亮分析:

  目前国内市场上被动投资型的产品主要有两种:

  目前国内市场上被动投资型的产品主要有两种:

  第一种是指数型公募基金,其特点是交易手续费适中,适合长期持有,可作为中长期资产配置。

  第二种是ETF基金,特点是交易手续费较低,但投资品种相对单一,适合交易型用户进行投资。

  贾晓亮认为,相比较而言,普通投资者选择第一种产品的比例更大。指数型公募基金则是目前最符合国内资产配置的投资产品。

  指数型公募基金,就是通过购买特定指数(比如,沪深300指数创业板指数等)的全部或部分成份股,以追踪指数表现并取得与指数大致相同收益率的公募基金产品只要指数长期看是向上的,买入后就能获得不错的被动收益。

“被动投资”时代来了,未来如何让资产增值?

  数据来源:金融界

  金融界灵犀智投,就是一款标准化的指数型公募基金投资组合产品,费率低,风险可控,非常适合机构和中小投资者作为中长期的资产配置。

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  和同类产品相比,它主要有三个优势

  1、资产配置系统行业领先

  金融界的资产配置系统为行业领先,可帮助机构高效的形成自己的配置方案。

  2、收益领跑、风险可控

  金融界基于此系统打造的灵犀智投,收益和风险控制始终领跑市场及同类产品。

“被动投资”时代来了,未来如何让资产增值?

  数据来源:金融界灵犀智投

  3、智能监控、智能调仓

  投资者在买入之后,智能算法可以实时监控,实现千人千面的策略调仓。

  指数基金致富约翰博格就说过一句很经典的话,“不要试图在干草堆里找一根针。直接买下整堆干草就是了。”对于灵犀智投来说,它长期、低成本的捕获了几乎全部基准股指的回报。

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